Thursday, September 22, 2011

Chicken tariffs ruffle feathers in the US

A woman picks out chicken wings and legs at a market in ShanghaiChina said thenation's duties on American poultry are in line with the rules of the World TradeOrganization.



NEW YORK - China said on Sept 21 that it has behaved reasonably in imposing anti-dumpingand anti-subsidy duties on imports of chicken products from the United States.
On Sept 20, the US filed a case with the World Trade Organization (WTOagainst the tariffs.
Howeverthe Chinese Ministry of Commerce said that duties on imports of US poultry are in linewith WTO rules.
China will thoroughly study any request from the US on trade consultation and deal with theissue properlyaccording to a statement on the ministry's website.
Up to US 300,000 jobs are under threat after China imposed the duties on imports of USchicken boiler productscomprising various cuts of chickenUS Trade Representative (USTR)Ron Kirk claimed on Sept 20.
Huo Jianguodirector of the Chinese Academy of International Trade and EconomicCooperationsaid it is "unconvincingfor US officials to link potential job losses with the poultryissue.
"For a long timethe prices of US chicken broiler products sold in China were lower than thecost of productionaccording to our findings," Huo said. "It has damaged the profit margins ofdomestic producers."
An earlier statement from the ministry said that its investigation indicated that the US hassubsidized soybeans and corn for its poultry industrythus harming Chinese producers.
The US-China Business Council (USCBCsaid on Tuesday that blaming widespread US joblosses on China is a distraction from the real challenges facing the US economy and its traderelationship with China.
Referring to an updated study released on Sept 19 by the Economic Policy Institute (EPI) - "Growing US Trade Deficit with China Cost 2.8 Million Jobs Between 2001 and 2010" - USCBCVice-President Erin Ennis said that the report "is still based on the faulty assumption that everyproduct imported from China would have otherwise been made in the USAs USCBC has saidin response to previous versions of the EPI reportthis assumption is decades out of date."
"The key is to make sure our companies and workers stay competitive and remain globalleaders in manufacturing - and that means sensible innovationeducationtaxhealthcareandenergy policies," Ennis said. "The answer is not to build walls around the US to isolateourselves from our growing export opportunities with China - especially given the continueddifficulties facing the US economy," she said in a statement.
In 2009, China initiated anti-dumping and countervailing investigations on US imports ofchicken broiler productsIt imposed duties a year later.
WTO rules permit member countries to impose duties on imports of merchandise that are foundto be dumped or subsidizedif those imports cause injury to the domestic industry.
US officials have claimed that before the imposition of dutiesthe US was China's largestsupplier of chicken broiler products with more than 600,000 tons exported in 2009. US exportsof these products to China are down 90 percent since the duties came into effect.
They cited industrial sources as saying that the US poultry industry will have lost some $1billion in sales to China by the end of the year.
US exports to China in 2010 were valued at a approximately $90 billionup 32 percent from theprevious yearChina remains the third-largest export market for US goodsafter Canada andMexicoand has been the fastest-growing market for US goods over the past decade.
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